Емкость кредитного рынка Казахстана не поспевает за ростом клиентских средств в банковской системе, который продолжался высокими темпами даже в условиях прошлогодних локдаунов. В результате банкам приходится размещать больше ликвидности в альтернативные инструменты, что не мешает сектору наращивать прибыль.

Как следует из ежеквартальной отчетности БВУ (форма 700-Н), за последние три года (июнь 2021-го к июню 2018-го) нарастить долю клиентского кредитования в объеме активов удалось только трем игрокам из 14 банков, прошедших процедуру AQR. 

У Альфа-Банка доля требований к клиентам (включая счета провизий, корректировок, дисконтов и премий) за рассматриваемый период выросла с 46,5 до 47,6% от объема активов, или на 1,1 п. п. Что касается двух других банков, то у них рост относительного показателя можно объяснить низкой стартовой базой. В Алтын Банке за три года удельный вес кредитов увеличился с 28,4 до 36,8% (+8,4 п. п.), в Bank RBK – c 28,7 до 32,8% (+4,1 п. п.). 

Банком с наибольшим удельным весом кредитов продолжает оставаться Хоум Кредит, несмотря на снижение показателя с 76,2 до 72,9% за три последних года (–3,3 п. п.). При этом в Хоум Кредите на 5,7 п. п. выросла доля денежных средств и их эквивалентов (наличные деньги в кассе, деньги на корреспондентских счетах, вклады в Нацбанке и в банках второго уровня).  

Цеснабанк три года назад занимал второе место в секторе по весу кредитов в активах с показателем 71,9%. Однако независимый аудит, проведенный уже при новых акционерах, забраковал последнюю отчетность Цесны.

«Прилагаемая отчетность не отражает достоверно во всех существенных аспектах финансовое положение банка, а также его финансовые результаты и движение денежных средств за 2018 год», – говорится в аудиторском заключении.  

В частности, отметили аудиторы, существуют индикаторы того, что значительная часть выданных банком кредитов является обесцененной (но они не были определены банком как таковые) и что резерв под обесценение кредитов был значительно занижен. 

В конце 2018 года и в начале 2019-го государство двумя траншами выкупило безнадежные кредиты Цеснабанка на общую сумму свыше 1 трлн тенге. Вдобавок к этому в прошлом и нынешнем годах Jusan Bank (ставший правопреемником Цеснабанка) списал неработающие займы на сумму свыше 460 млрд тенге. В результате на 1 июля текущего года доля требований к клиентам в активах этого банка упала до 19,3%. Зато сейчас Jusan буквально напичкан ликвидностью: доля денежных средств и их эквивалентов составляет 38,4% от активов. 

В Kaspi Bank доля кредитов в активах за три года снизилась ровно на 10 п. п. (с 63,9 до 53,9%). Это снижение банк компенсировал ростом доли ценных бумаг, учитываемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (с 19,6 до 31,9%, или на 12,3 п. п.). Согласно аудированной отчетности банка, к этим бумагам относятся дисконтные ноты Нацбанка (номинальная ставка – от 9,4 до 10,2% годовых), казахстанские суверенные облигации (по ставке от 3,9 до 10,2%) и корпоративные облигации (по ставке от 2,3 до 13%). На конец 2020 года стоимость этих инструментов в портфеле Kaspi составляла 866 млрд тенге, или 31,2% от общего объема активов. 

В первом полугодии текущего года доходы Kaspi от этих бумаг составили 43 млрд тенге против 12 млрд тремя годами ранее. Для сравнения: доходы от клиентского кредитования составили 154 млрд и 78 млрд тенге соответственно. Чистая прибыль банка за рассматриваемый период выросла с 47 млрд до 135 млрд тенге. Таким образом, в росте прибыли банка на 88 млрд тенге за три года вклад долговых бумаг составил 31 млрд тенге, или 35%.  

В структуре активов Халыка доля займов клиентам за три года снизилась с 47,8 до 45,1% (–2,7 п. п.), зато доля долговых бумаг возросла с 18,3 до 27,7% (+9,4 п. п.). На 1 июля текущего года 11,2% активов банка представляли собой бумаги, учитываемые по амортизированной стоимости; три года назад классифицированных таким образом инструментов в портфеле банка не было. По данным аудита, к таким бумагам относятся казначейские векселя Минфина (со ставкой 9,3%) и корпоративные облигации (со ставкой 3,3%). На конец 2020 года их стоимость составляла 1045 млрд и 170 млрд тенге соответственно при общем объеме активов без малого 10 трлн тенге. 

За первое полугодие текущего года Халык заработал на этих бумагах 49 млрд тенге. Еще 46 млрд принес доход по бумагам, учитываемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (по этому классу инструментов больше половины объема также приходится на векселя минфина). Доходы, связанные с получением вознаграждения по требованиям к клиентам, составили 283 млрд тенге против 157 млрд тремя годами ранее. Прибыль банка за три года (полугодие к полугодию) выросла на 96 млрд тенге, вклад нового класса инструмента в рост прибыли составил 48%.

«Для обеспечения сбалансированного подхода к управлению соотношением «риск – доходность» группа осуществляет вложения во внутренние и внешние активы, диверсифицированные по типам банковских продуктов, сегментам экономики, видам валют и срокам погашения», – говорится о принципах управления активами в годовом отчете Халыка за 2020 год. 

Из 11 банков, у которых доля кредитов в активах уменьшилась, три игрока выделяются наиболее резким снижением (без учета Цеснабанка, отчетность которого, как было сказано выше, была во многом нарисованной). В эту тройку вошли дочерний ВТБ (снижение показателя на 21,8 п. п. за последние три года), АТФ (–21,5 п. п.) и Евразийский (–19,8 п. п.). 

В ВТБ за рассматриваемый период резко возросла доля высоколиквидных активов в виде денежных средств и их эквивалентов – с 13 до 56%, или более чем в 4 раза. В структуре доходов этого банка вознаграждение по выданным займам продолжает оставаться главной составляющей (10 млрд тенге за первое полугодие этого года против 6,7 млрд тремя годами ранее), при этом второй по важности статьей заработка стали вклады в Нацбанке (5,2 млрд тенге против 0,3 млрд соответственно). Прибыль ВТБ за три года выросла на 1,5 млрд тенге (с 2,6 млрд в первом полугодии 2018-го до 4,1 млрд в текущем году). 

В Евразийском банке также заметно возросла доля денежных средств в активах (с 11,9 до 24,5%, или на 12,6 п. п.), тогда как удельный вес ценных бумаг увеличился на 2,1 п. п. (с 19,8 до 21,9%). Доходы от кредитной деятельности составили 51 млрд тенге в текущем году против 45 млрд в 2018-м. Вознаграждение по ценным бумагам составило 11,1 млрд тенге против 8,3 млрд соответственно. Прибыль банка практически не изменилась: 4,9 млрд тенге в первом полугодии 2021 года против 4,8 млрд тремя годами ранее. 

Особняком в этой тройке стоит АТФ, старая отчетность которого тоже вызывает определенные вопросы. После смены владельца и масштабной чистки портфеля в конце прошлого года в текущем году этот банк демонстрирует удивительную прибыль: 85 млрд тенге против 5 млрд в первом полугодии 2018-го. Доля денежных средств в активах АТФ взлетела с 14,1% три года назад до нынешних 39,3%, или почти втрое. Доля ценных бумаг выросла с 15,9 до 18,8% (+2,9 п. п.). 

Доходы АТФ от кредитной деятельности в текущем году составили 29,3 млрд тенге против 41,7 млрд в первом полугодии 2018-го (–12,4 млрд). Доходы по ценным бумагам – 13,7 млрд тенге против 9,4 млрд соответственно (+4,3 млрд). Основным источником прибыли банка в этом году, судя по отчету 700-Н, стала положительная разница между доходом от восстановления провизий (95,3 млрд тенге) и расходами на формирование резервов (31,5 млрд), которая составила почти 64 млрд тенге.